ASML预估需求「大爆单」 透露台积电这3大关键消息

艾司摩尔（ASML）上调全年财测，且表示明、后两年的供应将无法完全满足需求，在台积电将在15日召开法说会前夕捎来喜讯。路透

由于人工智能（AI）带动半导体热潮延续，荷兰半导体设备大厂艾司摩尔（ASML）上季营收约略符合预估，本季财测优于预期，且上调全年财测，并表示明、后两年的增产计划仍不足以完全满足需求，激励ASML股价14日在阿姆斯特丹盘中上涨1.9%，为台积电在15日将举行法说会前夕，捎来喜讯。

ASML之前表示，计划提高2027年的低数值孔径极紫外光（Low NA EUV）产能30%，2028年再提高30%，但首席执行官傅凯（Christophe Fouquet）表示，这显然已不足，目前正接到2028年的「大量订单」。

他说，「我们的客户根据对AI相关投资规模与持续时间的看法，不断提高对中长期设备需求的预测」，一些客户根据需求能见度，「正对于跟我们下2029年、甚至2030年的订单，表达兴趣」。

「客户每天都在要产能」

傅凯说，有客户每天都在要求更多产能，正努力满足这个需求，「有这么强的需求能见度、加上今年来持续季增的订单动能，我们现在预期对2027年和2028年的现行规画无法完全满足我们客户的需求」，「我们正在调查于2028年提高产能（增幅）到高于我们先前公布30%水准的方式」。

ASML也正努力通过升级已安装设备、或提高客户设备生产力，以满足客户需求。ASML上季卖出17套极紫外光（EUV）微影设备，来自现有客户的服务与升级营收也成长19%。

彭博资讯分析师认为，ASML最新消息可能透露了一些台积电的消息。首先，台湾仍是ASML上季新款微影设备出货的最大地区，显示台积电正在安装先进EUV机台到无人能匹敌的程度。

其次，傅凯谈到未来订单的「高能见度」，也符合客户的说法，而台积电无疑是ASML最大也最重要的客户。第三，ASML谈到有客户「每天都在要求」更多产能，彭博分析师认为这非常有可能是台积电总裁魏哲家。

本季财测优于预估，上修全年预测

ASML公布，止于9月27日的年度第3季（上季）净销售年比成长55%至116.6亿欧元，约略符合市场预期，毛利率为优于分析师预测的57.5%，且是连五季好转。

ASML预期，本季净销售将介于142亿-152亿欧元（约159亿-170亿美元），毛利率约57%，都高于市场预测。ASML也预估，全年净销售将介于440亿-450亿欧元（约489亿-500亿美元），预估区间下缘高于先前公布的430亿欧元。