在AI狂潮下CPU交期拉长 但专家精算 实际需求可能没那么多

Meta推出的新AI代理Muse迅速窜红。（路透）

Meta推出的新AI代理Muse迅速窜红，不仅能打开云端浏览器、像人类一样浏览网站，甚至在关闭应用程序后仍能在背景处理任务。在AI代理带动下，曾被GPU盖过风头的CPU，再受瞩目。但有人认为，尽管CPU交货期拉长，但个人AI代理的需求展望，仍不足对这个产业带来显著影响。

集邦科技（TrendForce）的每周雷达显示，CPU交货期已从均衡状态下的16至20周延长至25至30周。尽管个人AI代理的热潮仍处于刚起步的阶段，这项数据无疑强化了市场看多CPU的论据。

为消除隐私疑虑，Muse运作于专属且独立的云端电脑（即虚拟机）内部。Meta已承诺为每位Muse用户配备一台搭载2颗vCPU、8GB RAM和100GB SSD的专属虚拟机。粗略的初步估算显示，随着Muse代理的日活跃用户规模扩大，将带动额外数百万颗CPU需求。

但Altimeter Capital合伙人Freda Duan在一篇见解独到的文章中指出，现实中，AI 代理的虚拟机往往有超额配置的情况，特别是处于运行中的虚拟机，大部分时间其实都在等待模型回应、用户输入、回传结果以及网络传输等。此外，虚拟机虽处于活跃状态并占用内存，但实际的CPU使用率往往接近于零。

Freda Duan假设Meta Muse日活跃用户为1亿，且每个代理平均每天平均运作2小时。在此情境下，需有833万台虚拟机（算式为1亿×2/24）。这2小时的工作负载并非均匀分布，会集中于尖峰时段。所以要乘以一个峰值因数才够用，假定要2.5倍，得出任何时候都应有2,080万台虚拟机处于可用状态。接着还要加上约20%的备用量能，因应突发状况，最终得出需要2,500万台运行中的虚拟机来支持1亿日活跃用户。

那每个虚拟机需要多少颗实体CPU内核？为了推导出答案，Freda Duan参考了DeepSeek的DSec代理沙盒平台架构。DeepSeek平均一台服务器装188颗实体CPU内核，上面却硬生生塞了800台微型虚拟机，换算下来，每台虚拟机只分到约0.23颗实体CPU内核。

当然，投资人务必注意一件微妙的事情。每台虚拟机配置0.5颗CPU内核的假设并非一成不变，实际上应随着推论速度而变。表面上来看，更快的推论速度似乎会进一步减少分配给每台虚拟机的内核数量；然而，绝对不能忽视「杰文斯悖论」（Jevons paradox），亦即当一项技术变得更有效率时，整体需求不减反增。