「罗斯转换」节税 理财顾问：可能得不偿失

罗斯转换（Roth conversions）是指将税前或不可抵税的IRA资金转入罗斯帐户，从而启动免税增长，但代价是可能在转换当年引发较高的应税所得。(图／123RF)

将个人退休帐户（IRA）转换为罗斯个人退休帐户（Roth IRA），可能有助降低终身税负；但理财顾问指出，这项策略并非适用于所有人，且随着川普总统「大又美法案」的最新修订及其他更动，变得更加复杂。

罗斯转换（Roth conversions）是指将税前或不可抵税的IRA资金转入罗斯帐户，从而启动免税增长，但代价是可能在转换当年引发较高的应税所得。专家表示，若拥有大笔税前退休储蓄，且预期在提领资金时将面临较高的税率，此举便颇具吸引力。

根据「投资公司协会」（ICI）2026年的一份报告，截至2025年底，美国持有IRA的家庭在传统IRA中的资产总额达15.9兆，而税后罗斯IRA的资产总额则为2.4兆。

俄勒冈州财务规划师安德森（Charissa Anderson）表示，考虑罗斯转换或部分罗斯转换，是一项年复一年持续非常受欢迎的策略。富达（Fidelity）投资在分析1960万个IRA的最新数据显示，截至3月31日，今年的罗斯转换量较2025年同期增长了41%。

但专家指出，这项策略并非适合所有人。佛罗里达州财务规划师卢卡斯（Tommy Lucas）说，在评估是否要进行罗斯转换时，牵涉的变量实在太多了。他表示，这些变量可能包括申领社安金的时机、预期寿命以及遗产规划目标等因素。

卢卡斯指出，视个人税率级距而定，有时得不偿失，而且必须每年重新评估，因为多种因素都可能改变结果。若正考虑在年底前进行罗斯转换，以下是几项关键。

理财顾问指出，在决定是否进行罗斯转换时，估算应包含当年的税务影响，并对未来数年的分析。维吉尼亚州财务规划师布莱克本（Tommy Blackburn）指出，所得落入的税率级距，不等于实际缴税的整体税率，因为收入增加可能会导致其他税务优惠逐步取消或减少。

布莱克本以一位身处22%税率级距、且有子女正在就读大学的客户为例；他表示，转换产生的收入可能导致税率超过30%，因为该客户将因此丧失原本可从应缴税款中扣除的教育税收抵免。

相较之下，他指出，处于10%税率级距的客户，若在标准扣除额范围内进行有限额度的转换，当年度无需缴纳额外税款。

收入增加也可能影响通过「大又美法案」实施的临时性税收扣除额，这些扣除额设有不同的收入逐步取消门槛；其中包括针对州及地方税（SALT）的更高联邦扣除限额，2026年最高可达4万400元，或是6000元的年长者额外扣除额等。

退休人士还应考虑「收入相关每月调整金额」（IRMAA），一旦收入超过一定水准，此项调整将导致联邦医疗保险B部分与D部分保费增加。该附加费是根据两年前的「再调整后总收入」（MAGI）计算的。

通过罗斯帐户转换来提高调整后总收入（AGI），也可能减少保费税收抵免额，而这项抵免正是让「平价医疗法案」（Affordable Care Act）市场上的健康保险更为实惠的关键。

即使收入仅比特定收入限额高出1元，也可能危及获得抵免的资格，导致投保人需全额支付健康保险费，因此被称为「ACA补贴断崖」。

当家庭收入超过联邦贫困线的400%时，此「断崖」效应便会影响ACA投保人，该贫困线因家庭规模而异；以2026年为例，单身人士的限额约为6万3000元，四口之家的限额则为12万9000元。

正因如此，康乃狄格州财富顾问沙夫兰斯基（Bill Shafransky）表示，健康保险市场的投保人在完成罗斯帐户转换前应谨慎行事，仔细核对每个细节。