传奇投资家朱肯米勒加码台积电成第二大持股 重返中概股

朱肯米勒在华尔街及华府决策圈人脉深厚。（路透）

华尔街传奇投资家朱肯米勒（Stanley Druckenmiller）第2季重新调整科技股布局，旗下Duquesne家族办公室一面大举增加亚马逊、台积电ADR及超微（AMD）持股，一面出清博通、英特尔和美光，并未全面追逐芯片股，而是把资金集中于部分AI平台及供应链业者。

最新13F数据显示，Duquesne第2季增持台积电ADR约9.44万股，增幅19.1%，持股提高至58.97万股，市值从约1.67亿美元增至2.82亿美元。台积电占申报投资组合约6.5%，跃居第二大持股，仅次于基因检测公司Natera。

台积电持股市值增加约1.14亿美元，不完全来自股价上涨。持股股数同步提高。这项布局和Duquesne对其他芯片股的操作形成对比。该基金全数出清博通、英特尔及美光，并把安谋持股削减逾七成，但新建7.29万股超微部位。这反映朱肯米勒仍看好AI运算需求，却大幅调整供应链内部配置，台积电则成为保留下来并进一步加码的内核标的。

Duquesne第2季维持对虾皮母公司SEA约109.99万股不变，持股市值从约9110万美元增至1.054亿美元，占投资组合约2.4%。市值增加主要来自股价上涨。不过，Duquesne在第1季已把Sea持股增加约15.58万股，因此第2季按兵不动，仍可视为延续原有部位，而非退场。

Duquesne第2季还把亚马逊持股扩大逾十倍至54.16万股，并把亚马逊买权部位提高逾一倍；同时新建33.63万股Alphabet及7.29万股超微部位，也买进Bitdeer和Riot Platforms等数据中心及加密货币运算业者。

朱肯米勒还重新买进8.8万股百度ADR，占投资组合约0.2%，是Duquesne自2023年第4季出清阿里巴巴后，首度再度持有美国挂牌的中概股。朱肯米勒2024年曾表示无意投资中国股票，这笔规模不大的部位因而格外受到注意。

朱肯米勒在华尔街的分量，不只来自长期投资绩效。现任联准会（Fed）主席华许2011年离开Fed后，曾加入朱肯米勒旗下Duquesne家族办公室担任合伙人；美国财政部长贝森特早年则在索罗斯基金和朱肯米勒共事，并曾公开称朱肯米勒是自己的导师。两位美国财经政策要角都和他渊源深厚，也凸显朱肯米勒在华尔街及华府决策圈的深厚人脉。