梦想在退休后拥有湖畔小屋？先算清楚这些帐

示意图。图：pixabay

在湖畔拥有一栋小屋，是让人最心动的退休梦想中之一：一座码头、喝着咖啡看日出、穿着救生衣的孙儿；但这也是预算最常被低估的项目之一，因为人们往往只看到房价，便以为就这样了。理财网站24/7 Wall St.指出，以下是让这项计划持续运作30年所需的条件。

一对63岁的夫妇，正出售位于郊区的住宅，打算搬到某个税制优惠州的湖畔房屋，该房产价格约为60万元。2026年4月，衡量美国住宅房价长期变动最权威的指针「凯斯-席勒全国房价指数」（Case-Shiller National Home Price Index）维持在332.7点，接近12个月以来的最高点；截至2026年6月，现有房屋销售年化率为409万套，处于市场疲软区间。市场疲软、房价居高不下，买方议价能力虽较一年前有所提升，但幅度并不显著。

以当前利率贷款，也使多数人的计划难以实现。截至2026年7月21日，美国10年期公债殖利率为4.63%，导致30年期房贷利率让多数退休人士却步；若必须贷款购屋，等于得为这栋湖畔房屋找份兼职工作。

持有一处价值60万元的湖畔房屋，每年费用（不含饮食）如下：

- 低税率州的湖畔房产税：约4500元

- 保险（房屋、风灾、洪水）：7500元

- 维护基金（按房产价值2%计算）：1万2000元

- 码头、防波堤及湖岸维护准备金：3500元

- 公用事业费（乡村地区水井及瓦斯）：4800元

- 湖畔居民协会或业主协会（HOA）费用：1200元

光是拥有这处房产，每年便约需3万3500元，加上生活开支，根据农业部针对60岁以上夫妇的一般饮食计划，约需1万1000元。在乡村地区拥有两辆车，含保险与油费约9000元；根据「平价医疗法案」（ACA）保险市场计划，一对60出头的夫妇若无巨额补贴，年费用约为1万8000至2万2000元，暂估为2万元；个人开销、礼物、旅游及预备金约9000元；提领退休帐户款项需缴纳的联邦所得税约8000元。总计每年约需花费9万500元，这才是真实数字。

收入方面。2026年的社安金生活成本调整率（COLA）为2.8%，而社安局（SSA）统计的退休劳工平均领取的社安金约为每月1980元。一对双薪夫妇若在67岁时申领福利，每年合计可获得近5万2000元。

从63岁到67岁，需从投资组合中全额支应这9万500元。四年乘以9万500 元为36万2000元，配置于国债阶梯（treasury ladder）或短期债券。67岁之后，年度资金缺口将缩小至约3万8500元；若以投资期限超过30年且以集中型、非流动性实物资产为主的投资组合为例，采3.5%提领率，则需约110万元的投资资产才能填补该缺口。

若加上过渡资金准备（bridge bucket），流动资产总额约需145万元，此外还有一栋价值60万元、无房贷的湖畔小屋。2026年第一季平均3.9%的个人储蓄率，说明了为何多数人最终都无法达到目标。

湖畔房产的保险费率每年都会重新定价，过去十年，几乎所有值得居住的湖区，保费涨势都相当可观；今日7500元的保费，到70多岁时很可能飙升至 1万2000元，而且在某些市场，保险公司甚至完全拒绝续保。如果预算仅能在保费维持不变的情况下才勉强维持，那么根本无法应付。

防波堤与码头是每20至30年需更换的设施。依当前市价，中等规模全面重建防波堤的费用约为4万至9万元。若现年63岁，退休后将需筹措这笔资金；若未预留这笔钱，届时不是在市场低迷时被迫售屋，便是依当时利率以房产净值抵押借款。这两种结果都不乐观。