美国股票继承税务规则：生前卖出与身后继承可能相差逾5万美元

父母如何把大幅增值的股票交给子女，可能影响相关资本利得税。投资分析平台24/7 Wall St.以一名78岁丧偶长者的假设案例，说明在美国现行税法下，生前出售、赠与和身后继承可能产生不同税务结果。

案例中，长者当年以10万元买入股票，目前市值为40万元。若现在全部卖出，将产生30万元资本利得。按案例设定，长者另有约5万元应税收入，2026年联邦长期资本利得税率主要为0%、15%或20%；其大部分股票收益适用15%税率，资本利得税约为4万5000元。

案例估算，长者生前出售产生的30万元资本利得，可能带来约5万700元联邦税负，尚未计入州税。

高收入投资者还可能缴纳3.8%的净投资收入税（NIIT）。国税局规定，单身申报者的相关收入门槛为20万元。按该案例估算，NIIT可能增加约5700元，联邦税负合计约5万700元，且未计入可能适用的州税。

如果长者不出售股票，并持有至去世后由子女继承，成本基础通常按原持有人死亡当日的公平市价计算，而非沿用其最初买入价格。假如长者去世时股票仍值40万元，子女继承后的成本基础通常也会调整至40万元；若子女很快以接近这一价格出售，可能只有很少甚至没有资本利得需要缴税。

股票持有至去世后由子女继承，成本基础通常按持有人死亡当日的公平市价计算。

生前赠与适用不同规则。国税局指出，计算赠与财产的资本利得时，一般延续赠与人的成本基础。因此，若长者生前把股票赠与子女，子女通常不能直接将成本基础调高至40万元，之后出售时，原有增值仍可能产生资本利得税。

生前赠与的股票通常延续赠与人的成本基础，子女出售时原有增值仍可能产生资本利得税。

是否出售股票也取决于个人需要。若长者需要现金用于退休生活、医疗或长期照护，或资产集中于少数股票、面临较高市场风险，出售或重新配置资产仍可能有必要。